El Banco Europeo de Reconstrucci

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El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo
David Martínez Hornillos Madrid 15
Abril de 2011
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Indice

• Qué es el BERD
• Cartera de inversiones del BERD
• Oportunidades de consultoría
• Oportunidades en obras, equipamientos

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1. Qué es el BERD

• Institución Financiera Internacional que promueve
  la transición a economías de mercado en 30 países
  de Europa del Este y Asia Central
• Creado en 1991 tras la caída del Telón de Acero.
  
• Participado por 61 países y 2 instituciones
  intergub. (los países de operaciones son
  accionistas del Banco con presencia en el
  Consejo).
• Capital de 30.000M
• Operaciones centradas en sector privado (80
  total)

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Estructura del capital

• Capital autorizado 30.000M
• 6.000 M capital desembolsado
• 24.000 M capital suscrito
• 84 del capital OECD
• 57 del capital G7

Incluye la Comisión de la UE y el BEI, ,cada
uno con el 3 y Francia, Alemania, Italia y RU
cada uno con el 8,6 Rusia con 4
5
30 Países de operaciones y 36 Oficinas
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Objetivos

• Promover la transición hacia economías de
  mercado, principalmente mediante inversiones en
  el sector privado
• Promover y facilitar inversiones extranjeras
  directas
• Apoyar la privatización, reestructuración y
  mejora de servicios municipales
• Desarrollar marcos legales, institucionales y de
  gobierno corporativo sólidos
• Promover un desarrollo sostenible y respetuoso
  con el medioambiente

7
7
Vías de actuación
Diálogo con gobiernos para apoyar el desarrollo
de marcos regulatorios e institucionales que
incentiven la inversión privada
Asistencia técnica para superar las barreras
existentes análisis de mercado, auditorías
energéticas, formación, etc
Financiación de proyectos con clientes privados y
públicos, a través de un conjunto de productos
financieros
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Instrumentos Financieros
Indirectos
Directos

• Créditos a Pymes
• Fondos de inversión
• Microcréditos
• Garantías comex

• Créditos
• Participación en capital (o mixto)
• Garantías

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Principios de aplicación a cada proyecto

• Requisitos bancarios rigurosos
• Estricto análisis del riesgo.
• Viabilidad comercial
• Perspectiva razonable de rendimientos
• Financiación adicional, no sustitutiva
• Estructuras financieras innovadoras y flexibles
• Extensión de límites plazo, equity, riesgo
  político
• Oportunidad para socios locales
• Transición hacia economía de mercado
• Expansión de mercados competitivos y marcos legal
  e institucional más fuertes
• Gobierno corporativo eficaz y reformas
  estructurales
• Derechos humanos, género y medio ambiente

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Qué diferencia al BERD de otras IFIs

• Doble mandato (político y económico)
• Concentración en operaciones del sector privado
• Papel catalizador de inversiones extranjeras
• Capacidad de diálogo y de interlocución con las
  autoridades regionales
• Mandato muy específico transición
• Conocimiento y experiencia de la región Europa
  Central y Oriental, Balcanes, Caúcaso, Asia
  Central y Rusia

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Ventajas del BERD

• Socio con reputación internacional y horizonte de
  inversión a largo plazo
• Mitigación de riesgos regulatorios y políticos
• Diálogo con gobiernos y reguladores
• Asistencia técnica subsidiada
• Financiación y seguimiento de operaciones

• Acciones ordinarias, preferentes, híbridos
• Apoyo de inversores estratégicos
• Percepción de inversión de calidad
• Experiencia sectorial a través de Consejos de
  Administración
• Buen gobierno corporativo
• Catalizador de inversión adicional
• Parte neutral

• Proveedor de deuda a sectores público y privado
• Project finance
• Estructura de financiación flexible
• Sindicación bajo status de acreedor preferente
• Divisa local/fuerte
• Financiación a medio y largo plazo (gt15 años)
• Interés fijo/variable
• Créditos de carbono

Valor añadido BERD
EBRD value
-
added
-
Valor para accionista
Shareholder

s
Value
Deuda
Capital
LT Debt
Equity
Financing
Financing
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Quién trabaja para el BERD

• Profesionales experimentados con una gama
  completa de especialidades para desarrollar el
  mandato del Banco
• Amplia diversidad de culturas y nacionalidades
  entre los países miembros del Banco
• Creciente presencia local más de 380
  profesionales en 36 oficinas regionales-
• http//www.ebrdjobs.com/fe/tpl_ebrd01.asp

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2. Cartera del BERD 2010
billion

• Invertidos más de 62.000 M en 3.119 proyectos
  desde 1991
• Sector privado gt 78 de la cartera
• Deuda 80, Equity 20.
• 9.000 M en 2010

Annual business volume (ABV)
Net cumulative business volume
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Papel catalizador del BERD
Apalancamiento de las inversiones del BERD a
través de la atracción de inversores nacionales y
extranjeros (80.000 M adicionales) El BERD
utiliza financiación de donantes para facilitar
la prep. de proyectos
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Distribución geográfica cartera
Sudeste Europa 22
Asia Central 7
Rusia 26
Europa Central y Bálticos 31
Europa Oriental y Caucaso14
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Distribución geográfica del volumen anual de
negocios
Turquía
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Distribución sectorial cartera
Unaudited as at 30 December 2010
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20 años ya Reconsiderando la transición

• Papel del Estado balance público / privado
• Calidad de las instituciones, debilidades
• Estabilidad institucional y medioambiental
• Estabilidad del sector financiero
• Economías basadas en el conocimiento
• Eficiencia energética

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Respuesta a la crisis financiera global

• Incremento en el nivel de inversiones anual 6 a
  9 bn
• Recapitalización de bancos viables
• Aumento del Programa de Estabilización del
  Comercio
• Financiación para proyectos de infraestructuras y
  energía
• Colaboración incrementada con otras IFIs

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Otras actividades del BERD

• Diálogo con gobiernos
• Análisis político y económico
• Informe de Transición
• Estrategias país
• Programa de transición desde perspectiva legal
• TurnAround Management (TAM)
• Trade Facilitation Programme (TFP)

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3. Oportunidades de consultoría

• 3.1 Tipos de oportunidades
• 3.2 Procedimientos de selección
• 3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades
• 3.4 Resultados de las empresas españolas

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3.1 Tipos de oportunidades sg el ciclo del
proyecto
Final repayment
Initiation
ProjectPreparationConsultancyServices
Concept clearance
Final maturity
Sale of equity
Concept/ structure review
Final review
Repayments
Board approval
Disbursements
Project Implementation Consultancy Services
Publication of Project Summary Document
Signing
Publication of Board approved Projects
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3.1 Tipos de oportunidades sg el ciclo del
proyecto (ej. en sector Trasnporte Serbian
Railways)
Investment
Consulting Projects

• EUR 100 million sovereign-guaranteed loan to
  finance new Electric Multiple Units
• Client was Serbian Railways, responsible for rail
  infrastructure and operations in Serbia
• New EMUs will replace locomotive hauled sets,
  freeing up capacity for freight services
• Will operate on Pan-European Corridor X, which is
  the backbone of the transport network in Serbia
  and Western Balkans
• The new rolling stock is lighter and more
  efficient, therefore increasing the energy
  efficiency of Serbian Railway operations

• Transaction-based a technical/market advisor
  reviewed the project proposal and feasibility
  study, and calculated economic returns
• Project-based a consultant is supporting the
  Project Implementation Unit (PIU) in the
  preparation of technical specifications, tender
  documentation, and will continue to support
  Serbian Railways through to operation of the new
  rolling stock
• Transition a consultant is preparing Business
  Plans for Serbian Railways as it is being
  restructured
• Other a consultant prepared an energy efficiency
  audit of the Serbian Railways to identify
  opportunities to reduce energy consumption

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3.1 Tipos de oportunidades sg el cliente
Fondos de cooperación técnica Parte de un préstamo del BERD Presupuesto del BERD
Volumen annual (millones de ) 40 - 100 5 - 30 30 - 70
En 2009 85.66 m 2.57 m 48.94 m
1.587 contratos 7 contratos 1.227 contratos
Parte contratante Clientes /Banco Cliente Banco
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3.1 Tipos de oportunidades sg el cliente

• Asistencia a los clientes del BERD
• Preparación del proyecto, ej. Estudios de
  viabilidad, diseño del proyecto, estudio de
  impacto medioambiental
• Ejecución del proyecto
• Mejora de la capacidad institucional del cliente,
  ej. Unidades de ejecución del proyecto (PIU)
• Supervisión del proyecto ingeniero de
  supervisión
• Asistencia al BERD en la preparación
• Análisis del proyecto (due diligence), (técnica,
  financiera, ambiental, integridad etc)
• Control del proyecto, supervisor técnico del
  prestamista

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3.1 Tipos de oportunidades sg el sector (2009)
Departmento / Equipo Valor, million Nº proyectos
Banking
Instituciones Financieras 31.56 170
Infraestructura Energia 23.61 8.74 193 102
BAS / TAM 10.26 951
Otros equipos 22.48 593
Non-Banking
Finanzas y IT 14.02 125
Abogacía 15.98 477
Riesgos, HHRR. 1.95 46
Medioambiente, Compras 2.45 66
Otros 3.54 91
Fondos de préstamos a clientes 2.57 7
Total 137.17 2.821
Valor de contratos
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3.1 Tipos de oportunidades sg el sector(Ej.
Eficiencia Energética horizontal )
27
1,000 Project value
100,000,000
Technical Assistance

• Financing Facilities through partner financial
  institutions individual clients, small size
  projects and SMEs up to 5 million loans (20
  million project value) (50)
• Direct Lending Facilities limited recourse,
  mid-sized projects, flexible approval procedure
  up to 15 million investments ( 50 million
  project value)
• Direct Investment loans and equity investment
  investments above 15 million for overall
  project value of 50 million (300)
• Technical Assistance (e.g. energy audits,
  financial advisory services) applicable to any
  sector and project size

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3.1 Tipos de oportunidades sg el financiador

• Proyectos de consultoría ( 130 M /año )
  contratados por el Banco o por clientes del
  Banco
• Fondos procedentes de los créditos del Banco (
  10-30 M anuales)
• Presupuesto de consultoría del Banco ( 50-70 M
  /año )
• Fondos de Cooperación Técnica de ( 40-60 M /año
  )
• Unión Europea
• Fondos de donantes no ligados (Early Transition
  Countries, Western Balkans Fund, Japan, UK, etc)
• Special Shareholders Fund
• Fondos españoles (Fondos ICEX y de Energía
  Sostenible)

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3.2 Procedimientos de selección
Directa (lt 75.000 EUR ) Lista corta (75.000 300.000) EUR Propuestas (gt 300.000 EUR )
Selección consultor Negociación Contrato Expresión de interés Lista corta Selección consultor Negociación Contrato Expresión de interés Lista corta Propuesta Selección consultor Negociación Contrato
30
3.2 Procedimientos de selección (2009)
Valor total
31
3.2 Procedimientos de selección

• Elementos clave del proceso son
• Publication of Project Summary Document
• Publication of General Procurement Notice
• Request for Expressions of Interest
• Request for Proposal (IFI Harmonised format)
• Evaluation (points based)
• Negotiation/Contract award
• EBRD No-objection at every stage

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3.3 Como aprovechar mejor las oportunidades

• Web page, Procurement Opportunities , EBRD
  eSelection
• (http//www.ebrd.com/saf/search.html?typeprocurem
  ent_noticecontractConsultancy20Services)
• Plantear colaboraciones con firmas locales o ya
  establecidas
• Decidir país y contactar agentes locales
• Determinar cuando el cliente es responsable de la
  licitación y cuando no
• Centrarse en país y/o sector donde exista ventaja
  competitiva

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3.3 Como presentar la propuesta

• Recordar que el objetivo es ganar el contrato, no
  llevar a cabo el trabajo en la propuesta técnica
• Seguir las instrucciones escrupulosamente
• Condiciones de elegibilidad
• Plazos
• Presupuesto
• Tipo de expertos solicitados
• Limitación en el número de páginas
• Ser claro, utilizando frases cortas
• Ir al grano
• Responder de acuerdo a lo solicitado en los
  Términos de Referencia.
• Familiarizarse con e Selection

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eSelection
35
eSelection Qué beneficios aporta ?

• Permite registrar y mantener una cuenta
  personalizada
• Permite la notificación electrónica de las nuevas
  oportunidades organizadas por sector y área de
  experiencia
• Permite remitir electrónicamente expresiones de
  interés y propuestas
• Genera un espacio en línea que permite la
  colaboración entre los socios
• Permite ver el status, el avance del proceso y
  controlar la participación en el mismo

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3.4 Resultados de las empresas españolas
Año Total contratos consultoría BERD Total contratos consultoría BERD Contratos de consultoría ganados por empresas españolas Contratos de consultoría ganados por empresas españolas Contratos de consultoría ganados por empresas españolas
Año Valor, millones Nº proyectos Valor, millones sobre valor total Nº proyectos
2005 101.29 1,899 0.53 0.60 7
2006 135.05 2,077 2.47 1.83 13
2007 136.18 2,377 1.09 0.80 8
2008 120.22 2,434 1.48 1.23 11
2009 137.17 2,821 3.79 2.76 14
including awards by Consultancy Services Unit,
TAM/BAS Programmes, Office of the General Counsel
and contracts funded from public sector loan
proceeds
37
3.4 Resultados de las empresas españolas (
2005-2010 ) Países con actividad de consultores
españoles
País Valor () Nº proyectos
Ucrania 4.176.712 11
Rumanía 3.546.231 7
Bulgaria 1.634.310 6
Kirguistán 846.760 2
Rusia 609.070 7
Croacia 457.266 2
Polonia 354.222 4
Serbia 318.470 4
Azerbaiján 249.820 1
Otros 1.020.012 10
TOTAL 13.212.873 54
Only CSU contracts excl TAM/BAS, OGC and loan
funded
38
3.4 Resultados de las empresas españolas
(2005-2010)

• Del total de 54 contratos ganados por un valor de
  13.2 M
• Por origen de fondos
• 31 contratos por valor de 7.32 M (55 total)
  fueron financiados con cargo a fondos españoles
  con competencia restringida a empresas españolas,
  
• 12 contratos fueron financiados por otros fondos
  de consultoría
• 11 fueron financiados con cargo al presupuesto
  del BERD
• Por sectores
• la mitad en Energía (6.43 millones ,16
  contratos)
• un tercio en Infraestructura Municipal (4.18
  millones de y 14 contratos)

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4. Oportunidades en contratos de bienes y
servicios

• 4.1 El papel del BERD en el procedimiento de
  contratación
• 4.2 Oportunidades por sectores
• 4.3 Resultados de las empresas españolas

40
4. Oportunidades en contratos de bienes y
servicios
41
4.1 El papel del BERD en el procedimiento de
contratación
42
4.1 El papel del BERD en el procedimiento de
contratación
43
4.2 Oportunidades por tipo clientes

• Proyectos financiados por el Banco de carácter
  público (sigue reglas de procurement del Banco-
  competencia abierta-) (500 2.000) M año
• Proyectos de carácter privado (prácticas
  comerciales y seguimiento por el Banco). 7.000
  M /año

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4.2 Oportunidades por sectores

• Sector Energía
• Plantas de generación (nuevas y rehabilitación de
  existentes)
• Líneas de transmisión y distribución
  (equipamiento de medida)
• Sistemas de control y gestión
• Sector Transporte
• Equipo de mantenimiento de vías, locomotoras,
  sistemas de señalización y control, autobuses,
  tranvías, control tráfico aéreo, construcción de
  carreteras
• Infraestructura Municipal
• Plantas de tratamiento de agua, tuberías,
  estaciones de bombeo, incineradoras, plantas
  procesado de residuos

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4.2 Oportunidades por sectores Ej.
Infraestructura municipal MEI (millones )
46
4.3 Resultados de las empresas españolas
Año 2005 2006 2007 2008 2009
Nº proyectos 122 98 138 124 75
Nº proyectos ganados por empresas españolas 1 5 1 2 0
Año 2005 2006 2007 2008 2009
Valor proyectos (Millones ) 615 1400 2200 1200 375
Valor proyectos ganados por empresas españolas (Millones ) 2.4 42.5 7.1 0.9 0
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BERD

• Representación España
• spainoffice_at_ebrd.com
• Director Ejecutivo Pedro Moriyón Díez-Canedo
  moriyonp_at_ebrd.com
• Director Alterno David Martínez Hornillos
• martined_at_ebrd.com
• Dirección
• EBRD
• One Exchange Square
• London EC2A 2JN
• United Kingdom

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• Gracias por su atención